老鼠回来大吹大擂，众动物都替黄牛打抱不平，只有黑猪暗自高兴，它觉得只有这样大小不分，好坏难辨，才能鱼目混珠，自己也从中渔利，于是，它大笔一挥先挑了老鼠，后排了老牛。山中虎王，海中龙王这可惹恼了在一旁的老虎和苍龙，它俩大声喧叫起来，震得众动物们发抖。众动物忙向龙和虎朝拜，一致推选老虎为山中之王，苍龙为海中之王，统管天下。
猴子为老虎写了"王"字金匾，挂在老虎前额上，公鸡把两只角送给了苍龙。从此，苍龙戴上了桂冠。老虎、苍龙有了人间权势，也就甘居老鼠和老黄牛之后了。龙兔赛跑这时，又跳出一个多事的野兔，它冷笑一声说："嘿嘿!论长相我和老鼠差不多，论个子我比老鼠大，我是山王的护卫，应该排在海王前面。"
苍龙一听大怒，说："你休得胡搅蛮缠，不服气咱就比试比试。"黑猪一听正中下怀，忙说："一言为定，你们就比比赛跑吧，让猎狗来做你们的裁判员。"
狗和鸡素来不和，它见鸡讨好龙，便想借机捉弄它们一下，它选了条荆棘丛生的跑道，暗地里对兔说："你的尾巴太长了，会妨碍比赛的，要忍痛割爱。"它给兔子剪断了一大截尾巴，只剩下一点尾巴根。
比赛开始了，苍龙腾云驾雾，片刻间就飞到了前面去了，可是，当跑到灌木丛中时角就被树藤挂住了，怎么也摘不下来。野兔一蹿十八个垅，一口气跑到了终点。
黑猪不顾众动物的反对，把兔子排在了苍龙之前老虎之后。狗兔之争狗去给野兔贺喜，它向兔卖好说："要是不选这样的跑道，不帮你割断尾巴，你哪有今天的胜利呀。"
野兔正捧着那截粗大的尾巴惋惜，听了狗的话，撇着三瓣嘴说："哼!我是凭本领取胜的，没有你，我还丢不了这条漂亮的尾巴呢!"
狗一听，眼都气红了，它说："既然你有本领，那咱们也遛一遭!"
野兔傲慢地说："这有什么难，我先跑，你要能追上我，我请你啃骨头。"说着就得意洋洋地跑起来。猎狗磨了磨爪子，箭一样地追了上去。不一会儿，就撵上了野兔，它用嘴咬住野兔的脖子，一边吃一边说："好了，这下该我啃骨头了。"
为这事，狗也受了处分，被排到最后头。从之后，狗和兔子之间有了不解的仇恨，猎狗经常帮助人们上山逮野兔。公鸡失去双角苍龙比赛失败后，经常背地里抱怨那对鸡角挂累了它，公鸡听到了又后悔又伤心，它来到海边对龙说："龙哥哥，既然这两只角对你毫无益处，那就请你还给我吧。"
龙狡猾地说："这双角虽然害了我，但能装饰我的仪表，还你不难，要等太阳出西山，月亮下东海。"
说完，便一个猛子扎下海底去了。天真的公鸡信以为真，它每天天不亮就起来，盼望太阳从西山出来，还不时伸长脖子，向大海呼叫："龙哥--哥!角--还--我……"
从此，公鸡失去了两只角，也被排在后头。杂技表演定排位只剩下猴、蛇、马、羊、猪的排位没有确定了。猪又别有用心地煽动起来："猴弟是陆上的杂耍大王，蛇弟是水中的泅渡能手，你们谁先谁后呢?"经过一番议论，它们决定再到人间进行一次民间测验，进行杂技表演。青蛇邀了马，猴子邀了山羊，让它俩帮助做服装道具。
当时，蛇腹下有十二条腿，行走起来又笨又慢。马是个助人为乐的实干家，它不声不响地用薄皮给蛇做了一身去筒龙衣，龙衣上面用马鬃编了方格花纹，煞是好看。马双从腹下刮了一层油脂涂在龙衣上，使龙衣非常滑腻。青蛇穿上龙衣，遮住了笨腿，用滑行代替了步行，既灵敏又美观。从此之后，蛇没有了脚，用滑行前进。
山羊平时就讨厌猴子，嫌它整天蹿上跳下，给它踩坏了青草，所以对猴子的帮助不那么热心，猴子想弥补一下光腚的缺陷，身山羊求援道："羊大哥，请你剪给我一点绒毛，让我补补后腚吧。"山羊不高兴地说："天要冷了，你知道我全凭这身宝衣呢!"猴子没办法，只好仍旧光着腚。
比赛那天，青蛇披着龙衣，一会儿在树枝上盘卷如藤，一会儿在水面上滑行如梭。它昂起头颈，只用尾尖着地，表演各种杂技，人们连连喝彩。
轮到猴子表演了，只见它攀杠子、荡秋千，也赢来不少喝采，当表演到"倒挂竹帘"时，猴子用尾尖卷在树枝上，头朝下做起各种惊险动作，忽听有人喊："看啊!猴屁股眼着火了!"人们都大声哄笑起来。猴子向来护短，它脸红心慌，忙用尾巴去遮屁股，只听"扑通"一声，头朝下跌了个满脸花。
就这样，青蛇和红马排在了前头，山羊和猴子排在了后头。猪的私心给众动物排完座次，猪把自己写在最前头，心里说："这回可是我升官发财、名利双收的时候了!"
猪来到灵霄殿，见了玉帝。玉帝接过座次表，看了一眼，二话没说，就把前面黑猪的名字勾掉，填在最后头。
于是，玉帝让太白金星按地支排写成：子鼠、丑牛、寅虎、卯兔、辰龙、巳蛇、午马、未羊、申猴、酉鸡、戌狗、亥猪十二生辰表，并降下一道谕旨，令值日功曹到人间发布。倒霉的猪排选已定，玉帝怒气未消，又给猪批几句话：
无用蠢才，颠倒黑白;
罚去吃屡，一年一宰。
黑猪被贬，一下子气了个大肚子。它终日躺在茅窝里，再也懒得管闲事了。可是，有时仍然心里发痒，按捺不住，用嘴巴拱这拱那，拨弄是非。猫与鼠的仇恨老鼠回到家里，高兴地捋着三根半胡须跳起舞来，把熟睡的花猫惊醒了。花猫问："还不到时候吗?"
老鼠说："早过了，咱还争了第一呢!"鼠向花猫绘声绘色地吹嘘起自己的乖巧。
花猫恼悔地说："我再三跟你说过，你怎么不叫我一声呢?"
老鼠却抢白花猫说："我叫你去?你没准会抢了我的位置呢!"猫一听，气得长须倒竖，杏眼圆睁，它张开锋利的爪子，一个箭步扑上去，把老鼠吃掉了。
从此，猫和老鼠就成了世代冤家。十二生肖地支之说中国古代学者从古代昼夜十二时辰的角度解说地支和肖兽的配属关系：