谢公宿处今尚在，渌水荡漾清猿啼。脚著谢公屐，身登青云梯
“谢公”，指的是东晋诗人谢灵运。谢喜欢游山，以写山水诗著称，浙江的名山他差不多都到过。谢灵运在登天姥山的时候，曾经在剡溪这个地方住宿过，留下了“暝投剡中宿，明登天姥岑”的诗句。“谢公屐”，指的是谢灵运特制的一种登山用的木鞋，鞋底装有可活动的木齿，上山时去掉前齿，下山时去掉后齿，以便于走山路。
诗人看到，当年谢灵运住过的地方，至今还在，只见清波荡漾，不时听传来猿猴凄清的长啼。他脚穿着谢灵运发明的木屐，开始登山了。那山道又高又陡，人就像攀登在伸入青云间的梯子一样。
半壁见海日，空中闻天鸡。千岩万转路不定，迷花倚石忽已暝。熊咆龙吟殷岩泉， 深林兮惊层巅。云青青兮欲雨，水澹澹兮生烟
诗人在悬崖半山间见到东海日出，又听到空中天鸡鸣啼。《述异记》：“东南有桃都山，山有大树，名曰桃都，枝相去三千里，上有天鸡，日初出照此木，天鸡则鸣，天下之鸡皆随之而鸣。”在这一片曙色中，诗人已经接近仙境了。
在千回万转的山石之间，道路弯弯曲曲，没有一定的方向。诗人迷恋山花，倚石观赏，忽然发觉天色已晚。从飞渡镜湖到登上天姥山，景物一步步变换，梦境一步步展开，幻想的色彩也一步步加浓。登上山后，诗人看到海日升空，听到天鸡高唱，本是黎明景色；却又忽觉暮色降临，晨昏之变，何其倏忽！至于千岩万转，道路不定，山花烂漫，则又何其迷离恍惚。
正当诗人沉醉其间时，忽然听到熊在咆哮，龙在吟啸，声音大得可怕，不但震动岩泉，而且使茂密的森林为之战慄，层层山峰也为之惊惧。这时候，天色也变了，只见乌云沉沉低垂，似乎快要落雨，水波荡漾，湖面腾起云烟。这样的场景，让人惊惧，叫人不安，预示着有什么事将要发生。
“殷”，盛大，此作动词，兼有充满之义。“层巅”，层叠的山峰。“澹澹”，水波淡荡状。