有只淘气的小狗，整天爱搞恶作剧，弄得村子里的动物们不得安宁。
这不，它又在想歪主意了。小熊准备去河边的姥姥家，礼物是蛋糕和葡萄酒。小狗知道了，就开始想怎么捉弄小熊。“我把桥上的一段木板先弄断，再把断了的木板搭上去，就像没有断一样，这样小熊就一定会掉在河里。哈哈，这下蛋糕和葡萄酒就是我的了。我真聪明！”小狗一边坏笑着，一边用刀子把木板割断。
“哎哟！”小熊惨叫一声，“扑通”一下就掉进了水里，手中的礼物也飞向了半空中。待在下面等候的小狗正好接住了礼物。“哈哈，是我的了。”小狗得意洋洋地走了。路过的羊伯伯把这一切都看在眼里，它心里早就看不惯小狗，连忙去救小熊。之后，小狗经常做恶作剧，很多小动物都遭到了小狗的暗算，大家再也忍受不了了，决定把小狗赶出村子。
“快走！快走！”大家把小狗赶了出去。“哼！走就走！没了你们，我就不开心了吗？”小狗一面念叨着，一面不服气地走了。
过了几天，小狗在附近的村子到处乞求人们收养它，都没有找到愿意收留它的人家，因为人们都听说了这只臭名远扬的爱搞恶作剧的小狗，谁也不愿意收养它，害怕它在装可怜，之后又会拿出什么招来欺负别的小动物。
小狗独自在街头流浪。这时小狗好像明白了自己的过错了，很后悔。也许是饿得太厉害了，在路边歇着时竟睡着了。一位路过的老奶奶看到小狗，说：“多可怜的流浪狗啊，我要收留它。”说着，便把它放进自己的怀里，小狗第一次感到温暖。
那天晚上，小狗对老奶奶说：“我是一只爱恶作剧的小狗，您别留我了，免得让您烦。”“不，不，不，只要你肯改，谁都会喜欢你的。”“可我怎么改啊？”“你不要再做恶作剧了，要多多做好事。”“嗯，我一定会改过来的，您放心！”
一段时间之后，它不再是原来那个人见人厌的小狗了，而是成为了一只人见人爱、人争人抢的小狗了。
尽管有许多人都想要小狗做他的宠物，但小狗只想和老奶奶生活在一起，因为是老奶奶让小狗明白了事理，是老奶奶指点了迷雾中的小狗。小狗是不可以抛弃老奶奶的，它要好好地陪着老人，给她快乐，给她欢笑。
从此，小狗和老奶奶过上了幸福的生活。