在大海里面有一个花果山，这个山顶上有一大块石头柱子，3丈多高，2丈多粗，有这么一天，这块石头轰的一声裂了，从里面蹦出一个大石头球来，这个石头球咕噜一滚，你说怪不怪呀，这个石头球变出来一个石头猴了。过了一会这个石头球眼睛就睁开了，它活了!往地下一跪，朝东西南北这四个方向就拜开了，拜完了，“腾”一蹦他就跳下山去了，他看见山下有好多好多的猴子，在那里又跳又蹦的，他就说："喂，我跟你们一块玩呀!"大家看见他都很高兴，他们一块就玩开了，成了好朋友了。他们在一块摘果子吃，在一块支个树枝打秋千玩，大伙过的别提多高兴了。
有这么一个夏天，天别提多热了，石猴他们就在河里洗澡，洗着洗着就说"你看这个河，哗，哗，哗的流水，这个水是从那里流出来的?咱们顺着这个小河往上走看着这个水到底儿从哪里流出来的，你们说好不好?“好，好。”这个石头猴把手一举：“走，咱们瞅瞅去?”说着这些猴子你揪着我，我拽着你，像一窝蜂似的，顺着河往上面走去了。他们走呀走呀，走了好远，忽然听到哗哗哗的声音，那是什么呀?抬头一瞧呀，那是个大瀑布，瀑布就从山上往下流的那个大水就跟那个白布似的，往下流，就像帘子，好看急了。这些猴子看了，就非常高兴。又拍巴掌又拍脑子，这个时候有个猴子就说“这个水帘子后面是什么呀?这样好不好，谁要有本事敢钻进去，瞧瞧里面有什么?这样再出来，我们就拜他为大王好不好?”“好，对。谁要敢进去瞧瞧然后再出来我们就拜他们为大王，谁去?”大伙一瞅这水哗哗的往下流，谁也不敢去。他们楞了半天。猴子们你瞅瞅我，我瞅瞅你，没有一个敢去的。这个时候从猴中间跳出来一个猴，喊了一声：“我敢进去”。大家一看就是这个石猴，你瞧吧，这个石猴睁大了眼睛，晃了晃身子，跳到了瀑布里面去了。后面的猴子站在那边，都为他担心，“哎呀，他掉到里面还出的来吗?”
这个石猴不是跳到里面了吗?他站在了一个地方一瞧是铁板桥，原来这个瀑布是往桥下流的，可是这个桥柱子有一个大石头，水往上一冲呀，就溅起老高的大浪花，这样以来，这个瀑布就像一个大帘子，往上面一瞧，把这个桥给挡住了，这个石猴看了看里面还有一个大洞，他就朝洞里面走去了，看了看，好家伙，里面一个大石房子，里面两边有花还有树，当中还有一个石碑，这个碑还刻着一行字。石猴蹦过去一瞧“花果山福地，水帘洞洞天”，好呀!这是块福地，他就这瞧瞧，那里看看，又用力一跳从这个桥上跳出来了。猴子们在外面等的着急呢，看见他出来了，轰的一下就把他围起来了。“里面都是什么样的?水深吗?”石猴把头一摇：“别着急，听我慢慢说，那里面根本就没有水，原来是瀑布把一座铁板桥遮住了，桥那边有一座房子、里面有石头床、石头桌子、石头凳子还有石头盆、石碗、石头这个石头那个可宽敞了，咱们这些老的小的，胖的瘦的都能坐的下，是一个好地方呀!”猴子们一听就高兴了，高兴得直蹦，“咱们进去，咱们进去。”“好”说着石猴就头一低，噌地一跳就带着猴们跳过去了。过了这个铁板桥就来到了房子里面，猴子们一瞧“哎呀!这可真是一个好地方呀!”猴子们一个一个抱桌子抢碗的，豁的就折腾开了。挪过来挪过去，半天才安静下来了。这个时候，石猴往一个大石头上一坐，跟猴子们说了，“喂，你们刚才可说过，谁要有本事赶先进来，还好好的出去就拜他为大王，对不对?我现在进来又出去，出去又进来，找了这么一个好地方，你们还不赶紧拜我为大王吗?”猴子们一听就喊开了“对对对，咱们说就得这么办，来来来咱们来拜他为大王。”说着猴子们就排好了队，这个石猴坐在当中间，他们都跪下了给他磕头。从那里以后这个石猴就带着他们在花果山水帘洞里面过起日子来了。