《木兰诗》塑造了一位纯朴、勤劳、勇敢、坚强的古代巾帼英雄，她热爱家乡，热爱亲人，热爱和平。诗人主要是通过言语、心理、行动等的描写来塑造木兰。
诗的开篇即写木兰当户织布，停机叹息，通过一组对话描写，展开了故事的矛盾：木兰自说“无所思”、“无所忆”，实际上正反映了她有所思、有所忆——复杂的内心矛盾与斗争。木兰说“无所思，无所忆”，只是她不愿向人们披露自己的心事，她为老迈的父母担忧，她为热爱着的家庭担忧，宁愿把自己的忧愁深深地埋在心底。这样，诗的一开始就把一位性格深沉的青年女子形象展现在人们面前。
对木兰走上征程情景的描写，更是揭示了木兰对家乡、对亲人的思念，感情沉郁、细腻。“旦辞爷娘去，暮宿黄河边……不闻爷娘唤女声，但闻燕山胡骑鸣啾啾。”这一段借木兰的心理状态勾勒征途中的景物，叙事与抒情融为一体，爷娘的唤女声与流水声、燕山胡骑的鸣叫声形成强烈的对照;回环往复的感情变化，表达了对亲人的深刻思念，极大地丰富了女英雄的形象。
十年征战，胜利归来。木兰回到故乡，充满欢乐的气氛，“开我东阁门，坐我西阁床，脱我战时袍，著我旧时裳，当窗理云鬓，对镜帖花黄”。“开”、“坐”、“脱”、“著”、“理”、“帖”等一连串动作，表现出木兰抑制不住恢复女儿装时的发自内心深处的喜悦情态，栩栩如生地描写出一位纯朴天真、向往和平的女子形象。