木兰从军回来之后，依然在家纺织种田。
一天，木兰上街买菜。看见布告上写着：从今日起十日内，在京城皇宫召开武林大会。愿各方武林人士积极参加
如在大会上荣获武状元将得到重赏。
木兰一想，自己当过兵，有许多经验，说不定还能得个武状元呢！于是木兰告诉了父母，父母都十分赞同。第二天木兰装好行李，装上自己征战时的战袍。女扮男装进了京。
到了京城，木兰看到许多卖头饰和衣服，让木兰爱不释手。但她突然想起自己现在是一个男儿身，便上了马向皇宫赶去。
到了皇宫，真可谓是人山人海，毫无容身之地。木兰等了一上午，在下午三时，终于听见了第502号花木兰和第503号王朔。
上了比武台，木兰看到站在自己面前的是一个人高马大，腰宽体肥的大胖子，左手拿了个大铁锤，右手拿了个长矛。看到身材弱小的花木兰，显然不放在眼里。
开始比赛了，拿人笨重的向木兰走去，脸上露出一脸奸笑，而木兰凭着自己身材小巧，灵敏的躲过了他的攻击。而且在不经意时，还还击了几下，顺利打败了503号王朔。之后，木兰过五关斩六将，闯过重重关卡。比武结束，评判长让他回家等通知。木兰回到家里，又开始了她纺织、种田的生活。过了一个月，朝廷来圣旨，上面说道：奉天承运，皇帝召曰，因花木兰在武林大会上表现突出，特赏黄金50万两，并封为公主的驸马爷。 钦此。
木兰一听，大事不好，她想到：我是个女儿身，怎么当驸马呀！要让皇帝知道了，就犯了欺君大罪了。后来，皇帝知道了此事。不但没怪她，还亲自为她题了七个字谁说女子不如男！
从此女英雄木兰居住的村庄就改名为木兰村。