从前，有一个地方叫东胜神洲，那里有一片一望无际的大海，大海旁边有一座大山，山就叫做花果山。山上有一个巨大的，长得奇形怪状的灵石。
灵石里有一个卵，这个卵可不一般，听说这个卵是王母娘娘生下来的。卵里有一个小仙猴，原来只有小拇指这般大小，但他天天享受着日月金华，吸取着上天的灵气，茁壮成长。
一天，“碰”的一声巨响，山崩地裂，灵石突然裂开了！石猴跳了出来，它眼冒金光，让其它住在花果山的猴子睁不开眼了。
以后，小石猴与其他猴子一起嬉戏打闹，玩耍。猴子们不知不觉的来到了一条美丽的瀑布旁边，看见了美丽的瀑布，猴子一起说：“哇，快看那，前头有一条美丽瀑布！”看了一会儿，老猴子提议说：“谁敢钻进瀑布里去，还能平安无事的回来，我们就拜它为大王！”
大家觉得这办法不错，一致同意谁敢钻进瀑布里去，就拜他为大王。可是没有人敢钻进去。小石猴大声说：“我去，我去”一边说，一边跳了起来，一头钻进了瀑布里。一进瀑布，石猴就看见了这几个字:花果山福地，水帘洞洞天。
石猴兴气冲冲的出来了，一出来，猴子们就围了上来，有的问：“里头有多少水？”“应该有许多水吧?”石猴摇着头，说：“里头根本就没有水，可是，有一个水帘洞，那可是个好地方！”老猴子问道：“你说说，怎么个好法？”石猴开玩笑的说：“你们随我去看看，就知道了。”于是，其他猴子就跟着这个石猴进了瀑布。一进洞，猴子们就开始抢夺石碗，石床。
战斗结束后，石猴跳到高处，大声说：“你们说了，谁赶进去，还能出来，就拜他为大王，我进去又出来了，还给你们找了一个好住处，何不拜我为王？”于是，猴子们就高声喊道：“千岁大王！”从这时开始，石猴就当上了大王。
石猴自称美猴王，与其他猴子过了三五百年无忧无虑的生活。
有一天，美猴王看见了枯萎的花草，伤心的对众猴说：“我们是会老死了，老死以后就没有这样的生活了。”别的猴子也伤心起来。
正在猴子们伤心的时候，通背猿猴突然说：“大王要是想长生不老的话，就得成仙，神或者佛！”
美猴王一听，就下决心要找到神。第二天早上，美猴王就带了一些果品，独自乘着小木筏，向西边走去。