在美丽的大森林里，有一只既凶猛又狡猾的狐狸，除了村庄的狼狗以外，谁也甭想斗过他。大大小小的动物一见到他就失了魂似的跑。
这样，狐狸找食成了困难。他绞尽脑汁，冥思苦想，终于想出了一个办法……
没过几天，公鸡、松鼠、百灵、小羊等许多小动物都接到了狐狸的信。信中邀请他们去参加孤狸的舞会。大伙儿十分高兴，但也有些怀疑，弄不清狐狸是真心还是假意。为了解开疑团，人家都来找狼狗。
狼狗十分聪明，人们常叫他“智多星”，他听完公鸡的诉说，便沉着地说“我也不知道狐狸是诚心邀请，还是打什么鬼主愈，但舞会你们可以参加，我化装成小羊跟大家一起去。如果孤狸是真心邀请大家参加舞会，那就没什么可说；如果他没安好心，要耍什么花招，那就由我来对付他。”
事情就这样决定了。
到了参加舞会那天，公鸡、松鼠，小羊、兔子等都穿着漂亮的衣服出发了。狼狗穿着一件从山羊大伯那儿借来的衣服，也混在大伙儿中间。
大伙儿到了狐狸家里，只见这里灯火辉煌，热闹非凡。狐狸穿着一件整洁的衣服，迎上前来，请大伙儿先坐下歇歇。
过了一会儿，狐狸见“客人”来得差不多了，就一下按动机关，大门“轰”的一声关上了。大伙儿不知道发生了什么事，便将目光投向狐狸。这时狐狸走了出来，狞笑着说：“我正愁没吃的，你们却自己送上门来，哈哈哈……”正在狐狸得意之际，只见一只山羊冲出来，猛地掀掉身上的衣服，威武地站着。狐狸吃了一惊，定神一看，哎呀，这不是自己最害怕的狼狗吗？他吓得冷汗直省，不停地抖着。待他回过神来，撒腿往外跑时，才发现大门已被自己关上了。说时迟，那时快，狼狗冲了卜去，咬死了这只狐狸。
可恶的狐狸终于得到了应有的下场。