小狗、小鸡、还有小鸭是一对好朋友，它们住在森林的小溪边。它们常常一起玩耍。
有一天小狗、小鸡还有小鸭到山上去玩耍。小狗开心地说：“我们玩捉迷藏吧！”小鸡和小鸭说：“好的。”小狗来数数，小鸡和小鸭来躲。聪明的小狗一下子找到了它们。忽然，小狗听见了脚步声，小狗回过头来它看见了一只凶狠的大灰狼向它们走去。小狗和小鸡、小鸭撒开脚就跑，大灰狼在后面紧紧地跟着，不一会儿就追上了它们。大灰狼把它们放进袋子里。把它们带回了家。
大灰狼回到家里像把它们烤来吃，可是大灰狼发现柴不够了，于是就去外面找一些柴回来。小狗看见了大灰狼出去了，就对小鸡和小鸭说：“我们得想个办法逃出去。”聪明的小狗想了一个办法。它对小鸡和小鸭说：“小鸡于是用嘴把袋子给咬破了一个大洞，它们便从洞里钻了出去。小狗躲到了门后，小鸭躲进了水桶，小鸡躲到火炉旁。
大灰狼回来了它发现袋子里有一个洞，里面什么也没有，大灰狼生气极了。这时，小鸡跳了出来从火炉里吹出很多烟，趁大灰狼什么也看不见，小狗咬了大灰狼一口，大灰狼哇哇直叫，大灰狼......
最后它们快快乐乐地生活在一起。