小鸡、小鸭和小狗是好朋友，它们快乐地生活在森林附近的小溪边。
有一天，它们到附近的山上去玩，遇到了凶恶的大灰狼，它们拼命地喊救命，但是没有用，根本没有人听得到。大灰狼把它们装进了袋子里，带回了家。大灰狼想：“把它们的肉烤着吃，一定很可口。”可是，他发现没有火柴了，就到外面去捡，把袋子放在屋子里。
大灰狼出去之后，小鸡、小鸭、小狗才敢说话。小鸭说：“我们现在该怎么办？一会就要变成大灰狼的美餐了。”小鸡说：“别着急，我有办法。”只见小鸡用它的尖嘴使劲地啄袋子，小狗看见了，也用牙猛撕袋子，用爪子使劲抓袋子，不一会儿，袋子就被弄破了。三个小伙伴从袋子里钻了出来。小狗说：“现在我们怎么出去呢？”三个小伙伴看了看周围，想出了好办法。小鸡藏在了灶台里，小鸭藏在了水缸里，小狗藏在了门后。
大灰狼捡柴回来了，一开门发现袋子空了，小鸡突然站在灶台上，用翅膀从里面使劲往外扇灰。灰迷了大灰狼的双眼，大灰狼什么也看不见了。小狗趁机扑过去，对着大灰狼一阵狂咬。大灰狼疼得在地上滚来滚去。三个小伙伴趁机逃出了屋子，反锁了屋门，放了一把火，烧死了大灰狼。
三个小伙伴用智慧消灭了大灰狼，从此，它们快乐地生活在一起。