阳光明媚，微风徐徐，小黄狗来到小河边玩耍，看见一只老狼嘴里叼着一只兔子，小黄狗吓得放声大叫。这时老狼以为猎人来了扔下兔子赶紧逃跑，小黄狗趁机叼着兔子回家，对小白马说：“我抓住了一只兔子。”
第二天，小黄狗又在草丛中发现了一只受伤的老鹰，它趁机又叼着老鹰回家，对小白马说：“你看，我又抓到了一只老鹰”小白马夸奖小黄狗：“你真厉害呀！”小黄狗得意地回答：“这不算什么，我还能打败老虎呢！”
第三天，小黄狗在悬崖边玩，这时一只凶猛的老虎猛扑过来，它们一起掉下了悬崖，老虎摔死了，可小黄狗掉在了老虎软绵绵的肚皮上，没事。
于是，小黄狗把小白马叫来对它说：“怎么样，我把那只凶猛的老虎给打死了，过几天，我再打一只狮子让你瞧瞧。
第三天，小黄狗在山上玩，突然，一只狮子向它跑来，小黄狗吓得对狮子说：“饶命呀！”
狮子对小黄狗说：“昨天你不是说还要打死我吗？”
“那些都是我在吹牛”小黄狗边哭边说。
这时狮子脱下那张狮子皮，狮子原来是小白马装扮的，小黄狗羞得低下了头。