一天，龟哥与兔弟一起在龟哥家说笑。不知怎么的，他们聊着聊着就吵了起来。兔弟说：“龟大哥，其实我比你跑得更快，那天我只是轻敌才输你。”乌龟听了，眉头皱了几下，说：“你想赢我，没那么简单。”兔子说：“那我们明天到天鹅湖畔再比一下。”
乌龟与兔子再决高低的事，很快传遍了森林中的动物界。第二天，森林里的动物全都来到比赛现场观战，大象还不请自到来当裁判。
天鹅湖有绕湖小路可以做跑道。比赛开始时，大象宣布了比赛规则后，然后指着对岸的老柳树说：“你们两就从这里起跑，谁先到达对岸的老柳树下，谁就是胜利者。”兔子望对岸的老槐树，心想，这半个圆少说也有一千米，看你老乌龟怎么爬到对岸去？
大象举着发令枪“啪”一声，兔子像离弦的箭飞奔而去。乌龟却不慌不忙拿出一个小坦克，就坐在那个小坦克上，按一下按扭，坦克就轰隆隆德出发了，这时，为兔子和乌龟助威的呐喊声此起彼伏。
快到终点时，乌龟追上兔子时。兔子正坐在一块石头上吃香蕉，香蕉皮扔在地上，乌龟的坦克正好驶在香蕉皮上，一打滑，坦克差点翻到沟里，兔子哈哈大笑。乌龟跳下坦克，碰到了石头，一个鲤鱼跳龙门一样就跳到了终点。乌龟又以多一秒的速度超过了兔子。
兔子又输了，却不明白自己输在哪儿，就去请教大象，大象意味深长地说：“做事不能蛮干，要开动脑子……”
比赛后，兔弟对乌哥说：“乌龟大哥，我输得心服口服。”