皇上披着一件实际并不存在的衣服，在百姓的嘲笑中，终于结束了游行大典。
回到大殿上，皇上气急败坏地在大殿上走来走去，在身后托衣服的侍从也只好跟着皇帝的屁股走来走去。突然，皇帝停了下来，侍从们险些就要撞上去，这时，皇帝才注意到身后的这些无头苍蝇。皇帝龙颜大怒：“还拉什么衣裙，还不去给朕拿衣服来。”两个侍从急急忙忙地跑去拿衣服。
穿好衣服后，皇帝把大臣们全召集起来，那两个骗子也被带了上来。皇上沉住气凝神地说：“朕命令你们两个在明天早上之前给我做两件有这种特性的衣服，若做得好，朕还会重重有赏。”一个老大臣出来说话了：“皇上，万万不可，万万不可呀。”其他大臣也随之跟着说：“万万不可，万万不可呀。”皇上一下子站起：“谁若在反抗，杀无赦。”
那两个骗子又回到裁缝屋，和以前一样开始做起了衣服。甲裁缝说：“那狗皇帝还真是傻呀，明明都上过一次当了，还想再上一次？”乙裁缝说：“是啊！这种皇帝有什么用？”
等到第二天早上，皇上上朝时，看到了那两个骗子每人各托着一件不存在的衣服。皇上说：“你们俩衣服做得可好？”甲骗子：“启禀皇上，这件衣服是绝对的好呀！冬天能保暖，夏天很凉爽，绝对的好呀！”皇上说：“是吗？那为了好好奖赏你们，就先让你们穿穿吧！”那两个骗子相互对视了一眼，乙骗子说：“这怎么行呢？这可是……”还没说完，皇上就打断了他的话，“给我快穿上，我不想说第二遍！”两个骗子无奈，只好脱掉自己的衣服，穿上这件并不存在的衣服。
之后，两个骗子无奈地光着身子走在大街上。人们知道这是骗皇上的两个骗子，每个路过的人都往他们身上扔烂菜叶，扔鸡蛋，而这两个骗子带着一副恶心的样子，被人带回了皇宫。皇上马上下令将这两个骗子斩头。“皇上，等等！”皇上的爱妃打断了皇上。皇上的爱妃说：“皇上，按我国法律，此属欺君之罪，应当砍头，但是你想过吗？这犯的可都是欺君之罪！”
皇上思索了很久；“是啊！我的大臣，我的百姓都在欺骗我呀！”爱妃继续说：“陛下，百姓乃国之根本，大臣是你的助手，你难道都要将他们砍头，让我国血流成河吗？”这时爱妃走上前去，在皇上耳边轻声说了几句。皇上楞了一下，宣布宽恕天下，放过那两个骗子，只罚他们终身打扫茅房。
出了大殿，侍女问皇上的爱妃：“娘娘，您刚刚说了什么，让皇上宽恕天下了！”娘娘笑笑：“我只是说天子犯法与庶民同罪，陛下身为国君，却自欺欺人，不也同犯了欺君之罪吗？”
从此以后，皇上再也不无所事事、整天只想着新衣，而是每天审阅奏折，处理国事，让百姓越来越尊敬，大臣越来越敬佩了。