自从上次比赛失败后，小兔子一直感到无比羞愧，还为这事每天都闷闷不乐。
好不容易盼来了一年一度的跑步比赛。小兔子再次挑战乌龟，乌龟欣然接受了小兔子的挑战。比赛开始了，兔子像火箭一般跑了起来，心里默默叮嘱自己：一定要汲取上次的教训。可是想不到的事情还是发生了，小兔子因为头天晚上心情有些激动而没睡好，所以觉得非常疲惫。当他又一次看到上次比赛途中遇到的那棵大树时，它又忍不住停了下来。它真的想睡一会儿，但它清楚如果这一睡乌龟又会超过它。心想：就睡一会儿吧，兔子还在后面呢。没想到它一睡就是好几个小时。乌龟尽管爬得慢，但它从未想到过放弃。当它慢吞吞地爬呀爬呀，经过那棵大树时，看见小兔子又在睡觉，心想这次要是它输了，它又会每天闷闷不乐。所以乌龟大声喊：“跑步了！，快到终点了。”但是兔子还是没有醒，小乌龟只好背着小兔子到达了终点。这是小兔子终于醒了，发现自己是小乌龟帮他的，它很感激乌龟。乌龟心平气和地说：“小兔子，你以后不能骄傲，要谦虚！”
最后兔子和乌龟成了要好的朋友，他们从此和睦相处，相亲相爱。小兔子“赢”得了比赛，感到愧疚但又无比自豪。