百兽大会上，狐狸在森林里大摇大摆地走着，而老虎紧紧地跟在狐狸屁股后面。动物们看见了都吓得鸡飞狗跳，乱成一团！到了一片空地后，狐狸不无得意地说：“看吧，森林里其他动物都怕我！”“狐兄，你真威风啊！”老虎羡慕地看着狐狸说。
第二天，狐狸舒舒服服地靠在宝座上睡大觉。老虎毕恭毕敬地守卫在狐狸身旁，其他动物路过那儿，都敢怒不敢言，连狮子和豹都绕路而行。就这样，每次出行，狐狸都带上老虎，一路上耍尽威风。渐渐地，过了好长一段时间。狐狸见老虎都敬它三分，认为自己理所当然是“百兽之王”，对老虎的态度也越来越傲慢。
有一天，老虎偷拿了狐狸的鸡腿，狐狸感到非常恼火，狠狠地对它发了一顿火。老虎感到很生气，就独自去散心。这时，一只小猴子在树枝上荡秋千，一不小心掉在了老虎面前。小猴抬头一看，发现是老虎，脸都发青了。老虎一伸手就逮住了小猴。小猴灵机一动，不慌不忙地对老虎说：“上次百兽大会，你知道大伙见了狐狸为什么会逃跑吗，那是借你的威风吓走了我们！”老虎听了，恍然大悟，气得虎须都竖直了。小猴趁机一溜烟跑走了。
老虎找到狐狸，扑了上去，狡猾又可恶的狐狸终于被吃掉了。从此百兽们又过上了安居乐业的生活。