大人们赶紧捂上小孩的嘴。这话传到了皇帝耳朵里，皇帝涨红了脸，恼羞成怒，大吼一声,几个门卫就把那几个小孩抓了来。
皇帝清了清喉咙，问：“难道我没穿衣服吗？” “都知道了，为什么把我们抓来？”其中一个小孩说，“我们只不过是说实话！”皇帝一听，想：难道是错怪了他们吗？“那为什么那些大人们都说我穿的是最美的衣服？”“因为大人们不想让皇帝砍了他们的头，害怕罢了，之所以这样才会说“美”。不过我认为这样做是蠢的！”其中的一位小孩说道。是啊，所有人都是这样想的：不要让皇帝知道自己很愚蠢，自己不称职。
不久后，这话传到了两个骗子那里，他们吓得腿都发软了，准备连夜逃走，就在快要逃走时……皇宫那里谈论到，“这样吧，那你们来想个办法，帮我们抓住骗子！”“可以，皇帝，但是你得答应我们一个要求！”“哦，是什么要求？”几个小孩凑近皇帝的耳朵叽叽喳喳了一番，皇帝抬起头，笑了一笑。皇帝按照小孩的办法，在这个城市的所有出入口都设了机关。不出意料，那两个骗子就被关在了机关里。当天，那两个骗子就穿着“皇帝的新衣”，砍了头。
从此以后，皇帝再也不整天换衣服了，开始关心国家大事起来，这个城市成了“最幸福的城市”了，要说这个的功劳就要数那几个小孩了。