裴兴奴抱起琵琶，面对茫茫月色，拨动琴弦，伴着呜咽低泣的江水声，弹起了催人泪下的曲调。秋娘也情不自禁地和着音韵，歌喉宛啭，如清泉滴石，唱起了凄凉悲伤的歌词，控诉着人间的不平。 裴兴奴正弹到悲伤怨恨之处，只听"砰"的一声，琴弦断了。裴兴奴愤愤地说:"这苦日子实在难熬。秋妹呀，我再也不愿过这种寄人篱下的生活了。"
胡秋娘也泪眼凄凄，说:"姐姐呀，我也早有这个打算，只是我们到哪儿去安身呢?" 裴兴奴说:"天下之大，难道就没有你我姐妹立足之地吗?天涯海角，我们姐妹二人远走高飞吧!" 裴兴奴说着，忽地站了起来，一步步走到船头，把琵琶向岸上一抛，那琵琶"噗通"一声，正巧落进胡秋娘修建的水池里……
待到金鸡报晓，天色微亮时，裴兴奴和胡秋娘的船只已经不见踪影了。唯独浔阳江头的水池里却升起了一座飞檐亭阁。因为是歌女的琵琶化成的，故而叫做"琵琶亭"。
据说那天夜里江州司马白居易正好送客来到江边，听见了凄婉的琵琶声。他有感于琵琶歌女的身世，写出了著名的诗篇《琵琶行》 。