在偏僻的波捷比尔有一个铁匠，他身材高大，力气抵得上两头牛。他的皮肤象熏黑的炉子，头发总是蓬乱着，胡子长得齐膝，眼睛亮得好象两块烧红了的煤块。
铁匠一个人住在家里，不允许任何人跨进他的门槛。房屋旁边是铁匠铺，用来接待顾客，但是，没有一个人看到铁匠买过食物。人们以为他是靠吃煤为生的，所以，没有一个人喜欢这位波捷比尔的铁匠。但是，他的手艺好得不得了，方圆百里，无人不知。而且铁匠还是个手艺高超的首饰匠，他做的金银、珠宝首饰可与宫廷里的工匠相媲美。他的唯一助手是一只大黑狼，同马一般高，狼在一个木头轮子里跑，轮子四周用铁栅拦住，狼转动轮子，轮子再带动风箱。
离波捷比尔村不远有一个拉柯丹村，村里有个穷寡妇，她有一个儿子，名叫让，让满十五岁时，对母亲说：“妈，我们不停地在田里干活，还是吃不饱，我要学会一门手艺，拜波捷比尔村的铁匠为师，好吗!”
母亲吓得面如土色，忙说：
“孩子，你说什么话啊!这个铁匠名声很坏，据说他已害死了七个徒弟。”
“妈妈，你不要怕，我不会被他害死的!”
“孩子，那么就随便你吧!”
第二天，让走到波捷比尔村铁匠家门口，叫道：“铁匠大爷，铁匠大爷!”
铁匠走出铁铺，问：“小青年，你吵嚷什么呀?”
“铁匠大爷，我要拜你为师。”
“好，请你进铺子里来吧。”
让壮着胆进去了。铁匠说：“小伙子，让我看看你的力气!”
让抓住一把沉重的铁锤，挥了一下，扔到铺子外。铁匠又说：“小伙子，再让我看看你的手是否灵巧!”
让走到屋角蜘蛛网前，把蛛丝解开来，缠成线团，一根也没弄断。
“很好，现在让我看看你的勇气!”
让打开铁栅门，门后是一只大黑狼，狼窜出来直扑青年，但青年一点不慌，抓住狼的头颈，拉断了它的尾巴，把狼扔进笼子里。狼痛得直叫，不住地舔着伤口。
“青年，你的考试通过了，我收你做徒弟，但有一个条件：你吃住都要另找一家人家。工钱我不会少你的。”
“很好，师傅!”
“三天后来这里干活。”
让回到家里对母亲说：“妈，现在我们能过上好日子了!铁匠收我当徒弟了，答应给我工资，三天后我到他那里去工作，但我先要找一个地方，你给我路上吃的干粮。”
母亲在儿子的包袱里放了一块面包、一瓶酒，祝他路途平安。
让告别母亲，秘密地来到波捷比尔村。让想：“我在干活之前，先来打听一下，这个铁匠是个什么人!”于是他藏在干草堆里，观察铁匠的动静。
太阳下山时，铁匠锁上铁铺，走进屋里。当村里教堂钟楼上的大钟敲了十一下时，铁匠轻轻推开门，往四面打量一番，然后象蟋蟀一样叫了起来：“克里!克里!克里!我的女儿，来吧，四周没有一个人!克里!克里!
克里!我的蛇王后，你爬出来吧，我在等你!”
草窸窣响了一阵，一条巨大的黑蛇爬到铁匠面前，它头上摇晃着一朵黑色的百合花，四周镶上金边。蛇问：“父亲，您有什么消息?”
“我收了一个徒弟，他是拉柯丹村一个寡妇的儿子，叫让。”
“拉柯丹村寡妇的儿子?他将会是一个英俊的小伙子，我也不反对嫁给他。”
“女儿，好啊!不过他先要成为一个真正的师傅。现在你走吧，半夜了，我也该走了。”
蛇王后告别父亲爬走了。铁匠环顾四周，顺着河往下游走，让还是跟在后面。在一个四面围着柳榛树的草地上，铁匠停了下来，让藏在一棵大树后。
铁匠脱了衣服，把衣服塞进一棵老柳树的洞里，突然他扔掉身上的人皮，变成了巨大的水獭!教堂的大钟敲了十二下时，水獭——铁匠跳进河里，过了一会儿又潜出水面，他用牙齿咬着一条鱼，贪婪地吃着，吃完后，又潜下水去。每一次他探出水面总是咬着一条鱼然后吃掉它。铁匠吃饱后，上了岸，披上人皮，穿上衣服，又成了铁匠。让躲在干草堆里观察铁匠的行动，一连有两天。这一切，别人都不知道。
“好吧，现在我知道了，你是妖怪!但现在这一切还不能说出来。”他心里这么决定后，就向铁匠走去，说：“师傅，您好!我来学手艺了!”
学习开始了，过了三年学生已超过了师傅。有一次师傅对让说：“我告诉你一件事，三个月后德·弗尔马贡侯爵把大女儿嫁给海岛国王。
未婚妻要结婚首饰，我收到了他们的定货。你收拾好工具，到侯爵家里去，他的府邸里有许多金、银、宝石，你先做完粗活，一个月后我来最后加工。”
“好吧!”让回答说。于是他第二天就到侯爵家里去了。
“好极了，师傅，”让心里高兴地想，“我显身手的日子终于来到了!”
侯爵家里金银财宝多的是，让把金刚石、蓝宝石、翡翠都磨光了。没有人看见过让做的那些戒指、手镯、项链、脚镯，比这好的，谁也没看见过。
城堡里的全体人，从侯爵本人直到看门的奴仆都对青年师傅的手艺赞不绝口，只有侯爵的小女儿蓝眼睛的惹娜例外。但是让最希望得到她的赞美。从早到晚她只是默默地看着让干活。
有一天只留下惹娜和让两个人。姑娘说：“徒弟，可爱的徒弟，你为我的大姐做了那么好的结婚首饰，那么你为爱你的姑娘做什么呢?”
“我要为她做一条从来没见过的项链。”
“徒弟，可爱的徒弟，你说说那种从来没见过的项链吧!”
“我要用赤金做一条项链，象太阳一样闪光，亲手戴在爱我的姑娘的头颈上。”
“徒弟，可爱的徒弟，你给我做这样的'项链吧!”
“惹娜，小惹娜，但是德·弗尔马贡侯爵从来不会允许把女儿嫁给一个只靠一双手过活的首饰匠!”