“秦山忽破碎，泾渭不可求。俯视但一气，焉能辨皇州?”诗人结合登塔所见，在写景中有所寄托。秦山指终南山和秦岭，在平地上望过去，只看到青苍的一片，而在塔上远眺，则群山大小相杂，高低起伏，大地仿佛被切成许多碎块。泾水浊，渭水清，然而从塔上望去分不清哪是泾水，哪是渭水，清浊混淆了。再看皇州(即首都长安)，只见到朦胧一片。这四句写黄昏景象，却又另有含意，描写了山河破碎，清浊不分，京都朦胧，政治昏暗。这正和“百忧”呼应。《通鉴》： “(天宝十一载)上(玄宗)晚年自恃承平，以·1706·《唐诗鉴赏大典》
为天下无复可忧，遂深居禁中，专以声色自娱，悉委政事于(李)林甫。林甫媚事左右，迎会上意，以固其宠。杜绝言路，掩蔽聪明，以成其奸;妒贤疾能，排抑胜己，以保其位;屡起大狱，诛逐贵臣，以张其势。”“凡在相位十九年，养成天下之乱。”杜甫注意到了这种情况，因此有百忧的感慨。
以下八句是感事。正由于朝廷政治黑暗，危机四伏，因此追思唐太宗时代。“回首叫虞舜，苍梧云正愁。”塔在长安东南区，上文俯视长安是面向西北，现在南望苍梧，所以要“回首”。唐高祖号神尧皇帝，太宗受内禅，故称虞舜。舜葬苍梧，比太宗的昭陵。
云正愁，写昭陵上空的云仿佛也在为唐朝的政治昏乱发愁。一个“叫”字，正表达出杜甫对太宗政治清明时代的深切怀念。下二句抚今追昔：“惜哉瑶池饮，日晏昆仑丘。”瑶池饮，《穆天子传》卷四，记周穆王“觞西王母于瑶池之上”，《列子·周穆王》称周穆王“ 升昆仑之丘”，“ 遂宾于西王母，觞于瑶池之上”，“ 乃观日之所入”。这里借指唐玄宗与杨贵妃在骊山饮宴，过着荒淫的生活。日晏结合日落，暗喻唐朝将陷入危乱。这就同秦山破碎四句呼应，申述所怀百忧。